Bullish sentiment spreads across the crypto market - even altcoins gain significantly - what's the most probable driver of this rally?
Since the beginning of the new year, the cryptocurrency market seems to have reversed. The downtrend has been replaced by the uptrend. Bitcoin increased by about 25% and Ethereum added almost 29%. As for altcoins, their growth is correlated with the two leading cryptocurrencies.
Altcoin market review:
DOGE +20%
BNB +23%
LTC +23%
SHIB +30%
MATIC +30%
ATOM +31%
DOT +32%
KSM +38%
ADA +40%
AVAX +52%
NEAR +70%
Why crypto market reverse
Having revised their portfolios, investors are returning to risky assets. This came after the December FOMC meeting. The US regulator has slowed the pace of rate hikes for the first time since the beginning of the monetary policy tightening cycle.
The Fed signaled that it did not intend to resort to more aggressive rate hikes. Nevertheless, investors considered this positive news and started to return to the stock market and even shift focus back to riskier assets, in particular, cryptocurrencies.
The inflation data was released in the US on January 12. It boosted financial markets as the figure showed a solid slowdown in inflation for the sixth month in a row. The consumer price index in December was 6.5%, the lowest value since October 2021.
US inflation stood at 7.1% in November 2022, down from 8.2% in September. The slowdown in inflation suggests that the Fed may soften its rhetoric in the foreseeable future.
Against the background of easing inflationary pressure, several Fed officials confirmed the market's expectations that the regulator would soften its monetary policy.
Philadelphia Fed President Patrick Harker:
- It is time to switch to 0.25% rate hikes
- Larger rate hikes are out of consideration
- Inflation has peaked
- Recession is unlikely, but US GDP growth is expected to slow down and unemployment to rise
- Core inflation is likely to fall to 3.5% in 2023 and reach the Fed's target of 2% in 2025.
As for the technical indicators of the cryptocurrency market, they point to a complete reversion in market sentiment. The HODL Waves indicator changed its direction. This may indicate new growth cycles in the crypto market.
At the same time, the Puell Multiple indicator reached 0.74, the same level as in May. This could signal the beginning of a new cycle.
BTC chart review
The yearlong bear market was left behind. Many investors are exhausted by the persistent FUD. The current surge in the cryptocurrency market is like a new lease of life. Bitcoin soared by almost 22% in just one week between January 9 and 15. This surge in the BTC price allowed the crypto to break out of the sideways channel of $16,000-$18,000. The market managed to recoup the collapse caused by the crash of cryptocurrency exchange FTX. As a consequence, the price returned to the level of early November.
If the price settles above $21,000, this may lead to further growth in the volume of long positions and push the price toward the resistance level of $25,000. This price action might generate the first technical signal of a change in sentiment, which would strengthen the uptrend.
Crypto market review
Analyzing the total market capitalization of the crypto industry, we can see that it is on the verge of returning to the level of $1 trillion. This is a positive signal as the entire market is growing, including altcoins. The most significant market changes are likely to come after the market cap exceeds $1.5 trillion. At that point, everyone in the industry may expect a new bullish trend
Bitcoin is still dominating the market. The dominance index stands at 41% and amounts to $400,491,119,679.
Ethereum - Dominance: ETH: 19,3% - Market Cap: $188,642,384,574
The Fear & Greed Index has reached above 50 points for the first time since April 2022. This indicates that investors are returning to the crypto market.
PL
6. Na rynku walut cyfrowych panują bycze nastroje. Co mogło spowodować znaczny wzrost wartości kryptowalut, w tym altcoinów?
Od początku nowego roku sytuacja na rynku kryptowalut zmieniła się diametralnie. Trend wzrostowy zastąpił spadkowy. Bitcoin dodał do wartości około 25%, podczas gdy Ethereum wzrosło o prawie 29%. Jeśli chodzi o altcoiny, ich wzrost jest bezpośrednio związany ze wzrostem wartości dwóch głównych kryptowalut.
Rynek altcoinów:
DOGE +20%
BNB +23%
LTC +23%
SHIB +30%
MATIC +30%
ATOM +31%
DOT +32%
KSM +38%
ADA +40%
AVAX +52%
NEAR +70%
Co mogło być przyczyną tak nieoczekiwanej zmiany nastrojów inwestorów?
Przepływy finansowe sugerują, że po grudniowym posiedzeniu Federalnego Komitetu ds. Otwartego Rynku (FOMC), na którym regulator po raz pierwszy od początku cyklu zacieśniania polityki pieniężnej zwolnił tempo podnoszenia stopy referencyjnej, inwestorzy wracają do ryzykownych aktywów.
Bank centralny zasygnalizował, że dużych podwyżek stóp procentowych już nie będzie. Jest to małe zwycięstwo inwestorów, którzy są gotowi ponownie wejść na giełdę i inwestować w bardziej ryzykowną klasę aktywów, taką jak kryptowaluty.
Dodatkowym bodźcem dla rynków finansowych był opublikowany 12 stycznia raport o inflacji w Stanach Zjednoczonych, według którego wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych wyniósł w grudniu 6,5%, spadając od sześciu miesięcy z rzędu i osiągając najniższy poziom od ponad roku, czyli od października 2021 roku.
W listopadzie 2022 roku inflacja wyniosła 7,1%, we wrześniu - 8,2%. Spowolnienie inflacji sugeruje złagodzenie polityki pieniężnej Fed w najbliższym czasie.
W obliczu pozytywnych danych inflacyjnych pojawiły się komentarze wielu przedstawicieli Fed, potwierdzające oczekiwania uczestników rynku co do zajęcia przez Fed bardziej gołębiego stanowiska.
Prezes Fedu z Filadelfii Patrick Harker powiedział:
- Najwyższy czas przejść do podwyżki stóp procentowych o 0,25%.
– Czas agresywnych podwyżek stóp minął.
- Szczyt inflacji mamy już chyba za sobą!
- Recesja jest mało prawdopodobna, jednak wzrost PKB USA najwyraźniej wyhamuje, a bezrobocie wzrośnie.
- Inflacja bazowa w 2023 roku prawdopodobnie spadnie do 3,5%, a w 2025 roku osiągnie wyznaczony przez Fed docelowy poziom 2%.
Jeśli chodzi o obraz techniczny rynku kryptowalut, wskaźniki wskazują na całkowite „wyzerowanie” nastrojów handlowych. Na wykresie wskaźnika Realized Cap HODL Waves widzimy odwrócenie linii, co może świadczyć o rozpoczęciu nowych cykli wzrostowych na rynku kryptowalut.
Z kolei wskaźnik Puell Multiple osiągnął 0,74, czyli majowy poziom, zwiastując tym samym ewentualny początek nowego cyklu.
Co przedstawia wykres bitcoina?
Mamy za sobą rok bessy, traderzy są zmęczeni nieustannym FUDem, a obecny rajd na rynku kryptowalut jest niczym powiew świeżego powietrza. W ciągu zaledwie tygodnia (od 9 do 15 stycznia) bitcoin zyskał na wartości prawie 22%. Ten inercyjny ruch w górę doprowadził do wybicia z trendu bocznego, czyli z przedziału cenowego 16 000 - 18 000 USD, a kurs BTC odzyskał wszystkie straty poniesione w wyniku upadku giełdy kryptowalut FTX. W efekcie notowania waluty cyfrowej powróciły do poziomu z początku listopada.
Utrzymanie się ceny powyżej 21 000 USD i wzrost w kierunku poziomu oporu 25 000 USD może doprowadzić do wzrostu wolumenu długich pozycji. W tym przypadku prawdopodobnie pojawi się pierwszy techniczny sygnał świadczący o zmianie nastrojów handlowych, sprzyjający wznowieniu trendu wzrostowego.
Ogólny obraz rynku kryptowalut
Obserwując dynamikę zmiany całkowitej kapitalizacji rynkowej branży kryptograficznej, dochodzimy do wniosku, że jesteśmy na drodze do ponownego osiągnięcia poziomu 1 bln dolarów. Jest to dobry sygnał świadczący o zmianie nastrojów handlowych, sugerujący bycze odwrócenie trendu na rynku kryptowalut, w tym altcoinów. Znaczące zmiany nastąpią po przekroczeniu 1,5 bln dolarów. Wtedy już wszyscy w branży kryptowalut będą mówić o nowej hossie.
Dominującą pozycję na rynku wciąż zajmuje bitcoin - 41%, czyli 400 491 119 679 USD w ujęciu liczbowym.
Ethereum - Dominacja: ETH: 19.3% - wartość rynkowa: 188 642 384 574 USD.
Indeks Crypto Fear & Greed, powszechnie znany jako indeks strachu i chciwości, określający aktualne nastroje na rynku kryptowalut, po raz pierwszy od kwietnia ubiegłego roku przekroczył granicę 50 punktów, wskazując, że wśród traderów rośnie zainteresowanie kryptowalutami.
SP
6. El sentimiento alcista se propaga por todo el mercado de las criptomonedas, incluso las altcoins ganan significativamente. ¿Cuál es la causa más probable de este repunte?
Desde que comenzó el nuevo año, el mercado de las criptomonedas parece haber cambiado. La tendencia bajista ha sido reemplazada por la tendencia alcista. Bitcoin subió alrededor de un 25%, mientras que Ethereum aumentó casi un 29%. En cuanto a las altcoins, su crecimiento está directamente relacionado con las dos principales criptomonedas.
Resumen del mercado de las altcoins:
DOGE +20%
BNB +23%
LTC +23%
SHIB +30%
MATIC +30%
ATOM +31%
DOT +32%
KSM +38%
ADA +40%
AVAX +52%
NEAR +70%
¿Por qué cambió el mercado de las criptomonedas?
Después de revisar sus carteras, los inversores están volviendo a los activos de riesgo. Esto se produjo después de la reunión de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El regulador estadounidense ha frenado el ritmo del alza de tasas por primera vez desde el inicio del ciclo de endurecimiento de la política monetaria.
La Fed señaló que no tenía intención de recurrir a subidas de tasas más agresivas. Sin embargo, los inversores consideraron esta noticia positiva y comenzaron a regresar al mercado de valores e incluso a cambiar su enfoque hacia activos de mayor riesgo, en particular, las criptomonedas.
El 12 de enero, se publicaron los datos de inflación en EE.UU., los cuales impulsaron a los mercados financieros, ya que la cifra mostró una sólida desaceleración de la inflación por sexto mes consecutivo. El índice de precios al consumidor de diciembre fue de 6,5%, el valor más bajo desde octubre de 2021.
En noviembre de 2022, la inflación de EE.UU. bajó al 7,1%, frente al 8,2% de septiembre. La desaceleración de la inflación sugiere que la Fed puede suavizar su retórica en un futuro previsible.
En el contexto de una disminución de la presión inflacionaria, varios funcionarios de la Fed confirmaron las expectativas del mercado de que el regulador suavizaría su política monetaria.
El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo:
- Es hora de pasar a subidas de tasas del 0,25%
- Ha terminado los grandes aumentos de tasas
- La inflación ha tocado techo
- Es poco probable que ocurra una recesión, pero se espera que el crecimiento del PIB de EE.UU. se desacelere y que aumente el desempleo
- Es probable que la inflación subyacente caiga al 3,5% en 2023 y alcance el objetivo de la Fed del 2% en 2025.
En cuanto a los aspectos técnicos del mercado de criptomonedas, los indicadores apuntan a una reversión completa en el sentimiento del mercado. El indicador HODL Waves cambió su dirección. Esto puede indicar nuevos ciclos de crecimiento en el mercado de las criptomonedas.
A su vez, el indicador Múltiple Puell llegó a 0,74, mismo nivel que en mayo. Esto podría señalar el comienzo de un nuevo ciclo.
Resumen del gráfico BTC
El año del mercado bajista ha quedado atrás. Muchos inversores están cansados del persistente FUD. El aumento actual en el mercado de criptomonedas es como una nueva oportunidad de vida. Bitcoin se disparó casi un 22% en solo una semana entre el 9 y el 15 de enero. Este aumento en el precio de BTC permitió que la criptomoneda saliera del rango de precio de $16,000-$18,000. El mercado logró recuperarse del colapso causado por la caída de la plataforma de intercambio de criptomonedas FTX. Como consecuencia, el precio volvió al nivel de principios de noviembre.
Si el precio se establece por encima de $21,000, puede conducir a un mayor crecimiento en el volumen de posiciones largas y empujar el precio hacia el nivel de resistencia de $25,000. Si esto sucede, podría generar la primera señal técnica de un cambio en el sentimiento comercial, lo que fortalecería la tendencia alcista.
Resumen del mercado de las criptomonedas
Al analizar la capitalización de mercado total de la industria de las criptomonedas, podemos ver que está a punto de volver al nivel de $ 1 billón. Esta es una señal positiva ya que todo el mercado está subiendo, incluidas las altcoins. Es probable que los cambios de mercado más significativos se produzcan después de que la capitalización de mercado supere los $1,5 billones. En ese punto, todos en la industria pueden esperar una nueva tendencia alcista.
Bitcoin sigue dominando el mercado. El índice de dominio es del 41% y asciende a $400,491,119,679.
Ethereum - Dominio: ETH: 19,3% - Capitalización de mercado: $188,642,384,574
El índice Fear & Greed ha superado los 50 puntos por primera vez desde abril de 2022. Esto indica que los inversores están regresando al mercado de las criptomonedas.
